中金预判两会行情：关注六大话题 四类股或有阶段性攻势(2024年11月04日)
2024-11-04和讯股票（微信号：istocknews）消息 距离今年两会召开已经不足半个月，中金公司在最新的研报中指出，货币政策基调调整、房地产政策、农业供给侧改革、其他供给侧改革及环保、国企混合所有制改革、一带一路战略等六大话题有望成为焦点。A股市场上，供给侧改革、国企改革、一带一路、环保新能源相关的标的有望在两会期间有阶段性表现。
历年两会前后AH股表现
中国货币政策自2014年以来整体宽松，直到2016年年底中央经济工作会议将货币政策定调从之前的“稳健”转为“稳健中性”，标志着货币政策基调的根本性变化。中金分析，货币政策基调的调整，目前来看对实体经济的影响有限，对A股的负面影响要大于港股，原因是A股依然相对封闭而港股流动性更开放。
从历年情况来看AH市场在两会前后的一个月时间里多有正面表现，两会期间比较平淡。由于投资者结构的差异，A股比港股对两会的反映更为强烈，且热点多集中在有政策预期的行业和主题中。中金建议关注供给侧改革、国企改革、一带一路、环保新能源相关标的。
关于房地产市场，中金判断，一二线城市重点在于维持价格稳定，而三四线城市继续引导需求释放实现去库存。三四线城市销售如果继续超预期，地产投资就可能为增长超预期提供支持。
历年两会前后行业板块表现
