2024年10月15日黄金交易提醒：黄金因美元强势回落，市场关注美联储讲话

2024-10-15
  周二（10月15日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2648.42美元/盎司附近。金价周一冲高回落，尽管地缘局势早些时候给金价提供避险买盘支撑，金价一度升至刷新一周高点至2666.70美元/盎司，但随着美元反弹至十周高点，金价回吐涨幅并小幅收跌，收报2648.49美元/盎司。本交易日需要继续关注其他美联储官员的讲话和地缘局势相关消息，留意美国10月纽约联储制造业指数。

  黄金市场消息汇总

  1、美元升至10周高位

  美元周一在淡静交投中触及10周高点，延续了其长达数周的看涨走势，因数据显示美国经济仅温和放缓，符合美联储适度降息的押注。由于包括日本和加拿大在内的几个市场周一休市，市场成交清淡。美债市场因假休市。衡量美元兑六种主要货币的美元指数盘中一度升至103.36 ，为 8 月 8 日以来最高，收报103.20，涨幅约0.26%。

  市场预计欧洲央行将在本周降息，但美联储仍是市场关注的焦点。根据伦敦证券交易所集团(LSEG)的估计，美国利率期货市场消化的美联储在 11 月会议上降息25 个基点的可能性为 87%，暂停降息将指标利率目标区间维持在4.75%-5%的可能性为 13%。

  2、以色列袭击黎巴嫩北部至少致死21人，联黎部队与以关系紧张

  以色列周一扩大了与黎巴嫩真主党战争的目标，卫生官员称，以军在对黎巴嫩北部的一次空袭中至少造成21人死亡。与此数百万以色列人躲避来自真主党的炮弹袭击。迄今为止，以色列在黎巴嫩的军事行动主要集中在南部、东部的贝卡谷地和贝鲁特郊区。

  黎巴嫩卫生部称，以色列对基督徒占多数的北部城镇Aitou的袭击还造成八人受伤。以色列命令黎巴嫩南部25个村庄的居民撤离到阿瓦里河(Awali River)以北地区。阿瓦里河流经以色列边境以北约60公里（35英里）处。以色列总理内塔尼亚胡在视察以色列中部的一个军事基地时说，以色列将继续“毫不留情地”攻击“包括贝鲁特在内的黎巴嫩任何地方”的真主党。

  3、美联储理事沃勒呼吁对降息"更加谨慎"

  美联储理事沃勒(Christopher Waller)周一指出最近的数据显示通胀率上升，美国经济和劳动力市场比之前预期的要强劲，呼吁对未来的降息“更加谨慎”。

  “无论近期发生什么，我的基本观点仍然是在未来一年内逐步降低政策利率。”沃勒在斯坦福大学胡佛研究所举行的影子公开市场委员会（Shadow Open Market Committee）会议上发表讲话时说。美联储的政策利率是限制性的，劳动力市场即使在劳动力需求放缓的情况下仍然保持健康，通胀率"接近"美联储 2% 的目标。

  4、美联储降息和第四季度的衰退风险

  随着第四季度的到来，市场可能会面临波动，因为投资者仍然在一些问题上缺乏明确答案。美联储的降息可能是黄金上涨的关键因素。但一份乐观的9月非农就业报告引发对未来降息预期的质疑，在就业增长升至六个月高点、失业率降至4.1%、工资增长加速之后，投资者完全放弃了进一步降息50个基点的希望。他们甚至开始怀疑在下次会议上进一步降息的必要性。美国国债收益率飙升至4.0%以上，为去年7月以来的最高水平，而由于以色列和伊朗之间的火箭弹袭击同时升级，金价仅小幅回落。

  尽管美国经济的部分指标表现强劲，但失业率的变化通常是滞后的，它确认而不是预测变化。因此，就业数据的改善不应当真。周四对最新一周初请失业金人数的负面反应表明，投资者并不相信就业市场正在全速运转。

  仍有一些不可忽视的经济疲软迹象，包括信用卡和抵押贷款拖欠率上升，ISM制造业PMI数据萎缩，以及3个月和10年期债券收益率之间的倒挂，这并不总是一个可靠的指标，但通常在衰退开始前6个月至2年出现倒挂。值得注意的是，到目前为止，这种反转已经持续一年多。

  如果通胀持续下降并且劳动力市场出现裂痕，美联储可能会在未来几个月继续降息，推动黄金的新一轮买盘。但如果通胀回升并且劳动力市场保持坚挺，降息可能会推迟。

  5、美国大选

  美国大选将成为全球市场的下一大热点。目前民调显示哈里斯领先特朗普2-3个百分点，但这一优势并不稳固。

  如果共和党通过国会兑现其承诺的大幅削减公司税，特朗普的总统任期可能会导致通胀。随着人工智能领域的全球竞争升温，对中国的限制性立场可能会损害华尔街，导致交易员在黄金等资产中寻求安全。在这种情况下，鉴于特朗普对加密市场的支持，比特币可能会恢复与贵金属的联系。

  另一方面，哈里斯几乎没有外交经验，而且来自加州的亲贸易地区，这让人猜测她可能会阻止中美关系的恶化。很明显，她希望美国在21世纪发挥主导作用，并有可能加入对中国强硬的竞选活动，但采取更平衡的拜登式战略，这可能对贵金属的影响最小。

  黄金技术走势分析

  从技术角度来看，黄金的走势似乎符合一个看涨的1-5艾略特波浪模式。目前的回调可能是第4浪。如果价格跌破2600美元，可能会进一步下降至2530-2550美元的关键支撑区间，直至第5浪开始。

  相反，如果价格反弹至20日移动均线和2635美元区域上方，可能会测试2652美元，甚至可能创下新高至2700美元或更高。最终，目标可能是2800-2843美元区域。   今日重磅市场前瞻

  14:00 英国9月失业率

  14:00 英国9月失业金申请人数

  14:45 法国9月CPI月率

  16:00 IEA公布月度原油市场报告

  17:00 德国10月ZEW经济景气指数

  17:00 欧元区10月ZEW经济景气指数

  17:00 欧元区8月工业产出月率

  20:30 加拿大9月CPI月率

  20:30 加拿大8月批发销售月率

  20:30 美国10月纽约联储制造业指数

  23:00 美国9月纽约联储1年通胀预期

  23:30 美联储戴利发表讲话

  次日01:00 美联储理事库格勒发表讲话